???? 這里介紹的計算即由金融期貨和期權(quán)引起的贏利及損失的方法，是基于增值和相配概念的，而不是基于審慎概念。在這里主要政策的基本假設(shè)是在—個活躍流動的市場上，未結(jié)清期貨合同基本上等同于結(jié)清的期貨合同，因為末結(jié)清期貨合同可以在任何時間結(jié)清。這說明應(yīng)將由未結(jié)清期貨合同產(chǎn)生的未實現(xiàn)的贏利和損失與產(chǎn)生于已經(jīng)結(jié)清期貨合同的旦已實現(xiàn)的贏利和損失同等對待。實際上，未實現(xiàn)的贏利和損失(產(chǎn)生于末結(jié)清期貨合同)可以通過簡單的結(jié)清轉(zhuǎn)變成已實現(xiàn)的贏利或損失(產(chǎn)生于已經(jīng)結(jié)清的期貨合同)。這樣—個承認末實現(xiàn)贏利的政策是明顯相悖于審慎概念的，這個概念提倡未實現(xiàn)的損失，而不承認末實現(xiàn)的贏利。

???? 這里的關(guān)鍵在于估價未結(jié)清期貨合同，因為是這些期貨合同引起了未實現(xiàn)的贏利和損失。實際上，這里介紹的政策是未結(jié)清期貨合司應(yīng)以市場價格重新估價，這是參考英、美“市場標價”的政策。如果這種對未結(jié)活期貨合同的重新估價是可以接受的，那么即使有很多未結(jié)清合同，這種未結(jié)清期貨合同的贏利和損失就是未結(jié)清期貨合同的總體市場價格，這比以它們的合同價格計算的總價值少一些。通過將這些數(shù)字加到已結(jié)清期貨合同的總贏利和損失上去，就得出總的贏利及損失情況。

???? 在估價未結(jié)清期貨合同方面有許多理由可以說明為什么增殖概念優(yōu)越于審慎概念。首先，應(yīng)用任何會計政策的目的就是為了保證帳目中有一個真實公正的見解。否定市場標價的政策就是否定了金融期貨及期權(quán)市場的真實本質(zhì)。特別是，它否定了這樣一個事實：—個有效的金融市場要求贏利和損失應(yīng)立即兌現(xiàn)，因為一個公司可以隨時結(jié)清它的期貨合同，市場利率的波動可以立即記錄—個可以實現(xiàn)的贏利或損失而不必公司決定是否結(jié)清。而且基于每天基線并相應(yīng)于市場利率波動的價格變化保證金的收支更使人確信這些贏利及損失實際上已經(jīng)實現(xiàn)了。也可以說，這種在一定市場標價基礎(chǔ)上的對末結(jié)清期貨合同的估價是完全類似于銀行或其他機構(gòu)在預(yù)期外幣兌換交易中所采取的方式。