???? 通過上面介紹的方法確定了期貨或期權(quán)合同贏利及損失的規(guī)模后，下一個(gè)題就是決定它應(yīng)該在哪一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)被承認(rèn)。在這方面會(huì)計(jì)政策的主要基點(diǎn)應(yīng)該是筒業(yè)貿(mào)易會(huì)計(jì)處理，應(yīng)盡可能準(zhǔn)確地反映出該交易的經(jīng)濟(jì)效益和目的。因?yàn)橘Q(mào)易化交易或進(jìn)行套頭交易的主要經(jīng)濟(jì)原因不同，所以為了決定什么時(shí)候贏利或損失應(yīng)該被承認(rèn)，對(duì)這些交易做出區(qū)分是必須的。

???? 套頭交易的交易目的就是降低由于價(jià)格或利率的不利波動(dòng)帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。它是通過買進(jìn)一些金融期貨及期權(quán)合同實(shí)現(xiàn)的，這些期貨合問可以彌補(bǔ)現(xiàn)在的或預(yù)期的付現(xiàn)市場(chǎng)的期貨合向。期貨合同套頭交易包括多種交易，比如保護(hù)某種用來標(biāo)價(jià)收入或支出貨幣的價(jià)值；在某一時(shí)期內(nèi)擔(dān)保某一投資的收入或借款利息成本；甚或保護(hù)某一資產(chǎn)的價(jià)值或限制一個(gè)以外幣標(biāo)價(jià)的負(fù)債數(shù)額。這些敘述中重要的一點(diǎn)就是套頭交易者企圖使自己的基本資產(chǎn)或負(fù)債免受價(jià)格變化的沖擊，這樣的保護(hù)是進(jìn)行套頭交易化交易的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。所以，期貨市場(chǎng)中事物的會(huì)計(jì)處理應(yīng)密切反映基本資產(chǎn)及負(fù)債的情況是重要的，這一點(diǎn)通過以下舉例可以充分說明。